미국 중간선거에서 민주당 승리시 주목할 종목: 송전망, 수소 연료전지

단기금리 인상이 AI 관련주 주가에 미치는 영향

AI 관련주를 주로 투자하는 곳: 사모투자펀드(PEF), 사모헤지펀드(Hedge Fund)

PEF(Private Equity Fund)

소수의 자산가나 기관투자자로부터 비공개로 자금을 모아 기업의 지분에 투자하는 폐쇄형 펀드

벤처캐피털처럼 비상장일 때부터 장기투자

사모헤지펀드는 상장회사 중심 투자. 개방형 → 주가 하락시 환매.

대규모 금융기관은 빅테크에 투자.

사모투자펀드와 사모헤지펀드는 운용보수(2%), 성과보수(20%)가 있다 → 성과 극대화를 위해 레버리지 → 금리 상승시 청산 우려 증가

사모투자펀드와 사모헤지펀드는 AI 기업에 대출도 한다. 1개월 단위 단기금리(0.5%)로 돈을 빌려서 AI 기업에 장기금리(2.5%)로 대출. 장단기 금리차만큼 레버리지를 일으켜 투자. 단기금리는 기준금리이므로 기준금리가 오르면 마진이 줄어들고 청산 우려 증가. 

미국 경제 상황 

산유국에서 전쟁(러시아-우크라이나, 미국-이란) → 유가 상승 → 석유를 사용하는 비료, 농업 비용 상승 → 곡물가격 상승 → 인플레이션

미국 민주당 입장

AI 신중론(일자리 감소), 금리인상, 신산업 보조금(소형원자로), 송전망 효율화

송전망 효율화: 인버터 기술

GE Vernova Inc. (GEV)

https://finance.yahoo.com/quote/GEV/

Vertiv Holdings Co (VRT)

https://finance.yahoo.com/quote/VRT/

탄소코어 전선

고압 송전선(ACCC: Aluminum Conductor Composite Core 등)의 무게를 줄이고 송전 효율을 높이기 위해 내부에 강철 대신 탄소섬유 복합재 코어를 사용

CTC Global 미국 비상장

탄소코어 고압 송전선 기술의 세계적인 원천 특허를 보유. 전 세계 주요 전선 제조사들이 이 기업의 탄소섬유 코어를 공급받아 고효율 전선을 생산.

Prysmian Group (프리스미안)

이탈리아에 본사를 둔 세계 1위의 케이블 제조사.

스미토모 전기공업 Sumitomo Electric Industries, Ltd. (SMTOY)

https://finance.yahoo.com/quote/SMTOY/

일본 최대의 종합 전선 제조사로, 전력 송전선뿐만 아니라 자동차 부품 및 모터용으로 쓰이는 경량 탄소 와이어 및 권선 코어 기술을 보유. 

발열을 통제할 수 있는 금속과 유리의 입자 가공 기술 보유.

차세대 반도체 소재, 유리기판, 레이저 광케이블 등 관련주.

한국 관련 기업

LS전선

https://stock.naver.com/domestic/stock/006260/price

국내 최초로 탄소섬유를 적용한 케이블(통신/신호용, LAN 케이블 등)을 상품화한 대표적인 기업. 기존 구리나 알루미늄 차폐재 대신 탄소섬유 복합재를 사용하여 케이블 무게를 10~20% 줄이고 내구성을 30% 이상 향상. 또한 고압 송전선 분야에서도 경량 복합재 심재 기술을 지속해서 다룸. 

대한전선

https://stock.naver.com/domestic/stock/001440/price

초고압 케이블 전문 기업으로, 송전 용량을 증대시키기 위해 증용량 송전선로에 사용되는 탄소섬유 복합재 심재 전선(ACCC 등) 관련 기술 및 시공 역량을 보유.

수소 연료전지

플러그파워 Plug Power Inc. (PLUG) 

https://finance.yahoo.com/quote/PLUG/

원래 지게차용 수소 연료전지 기업. 그린 수소 생산, 유통 및 공급망의 수직 계열화를 구축하고 글로벌 사업을 확장하기 위해 다음 두 회사를 인수.

Frames Group: 2021년 11월에 인수한 네덜란드의 글로벌 에너지 프로세스 및 시스템 통합 전문 기업. 대규모 수전해(Electrolyzer) 설비의 엔지니어링 및 공정 시스템 통합 기술력을 결합하여 기가와트(GW)급 대형 그린 수소 플랜트 제조 능력을 크게 강화.

Applied Cryo Technologies: 2021년 말에 인수한 액화수소 저장 및 수송용 장비(탱크 트레일러, 극저온 장비 등) 전문 제조사. 수소의 수송과 유통 마진을 줄여 수소 밸류체인의 비용 효율성을 극대화하기 위해 인수.

트럼프 2기에서 수소 프로젝트 중단. → 1조원 손실

데이터센터에서 수소 연료전기와 산소 결합 → 전기와 물 생산 → 데이터센터 냉각수 20% 충당.

민주당이 하원을 장악할 경우 수소 프로젝트(보조금) 부활 가능성 → 수소 설비 손상차손 환입, 수소 프로젝트 폐지로 인한 주주 집단소송 해결

참고: 트럼프가 중간선거에서 지면 이 종목을 봐야 합니다 (한동대학교 AI융합학부 김학주 교수), 언더스탠딩, 2026.9.11

https://youtu.be/J5Vd023EFXY?si=oQ8AycA0HXO6kAot